会议议程
亚洲首次公开募股峰会议程
上午 8:00-9:00
简餐和咖啡
上午 9:00
Drew Bernstein 致欢迎辞与开场致辞
MarcumAsia联合主席德鲁-伯恩斯坦（Drew Bernstein）对与会者和赞助商表示欢迎，并概述了大中华区和亚洲的跨境IPO和SPAC，美国投资者日益增长的兴趣，以及在美国上市的挑战和成功因素。
上午 9:15
美国 IPO 市场现状，纳斯达克
纳斯达克的Chris Hao介绍了纳斯达克上市公司近期的上市和交易数据，解释了交易所在公司上市前后为其提供支持的作用，并讨论了私营公司在纳斯达克上市必须满足的主要上市标准。
上午 9:35
IPO 成功的要素：投资者的期望
本次专题讨论将提供坦诚的见解和最新市场信息，协助管理层评估企业赴美首次公开募股（IPO）是否是最佳战略选择。核心议题包括：
公司必须符合哪些标准才适合首次公开募股？
首次公开募股（IPO）可以融资多少？估值是如何确定的？
当前哪些行业和领域最受投资者关注？
大中华区的公司在美国上市时面临哪些特殊考虑？
在与承销商会面之前需要做哪些重要工作？
新上市公司在首次公开募股后未能实现目标的最常见原因是什么？
主持人AUM Advisors首席执行官 Crocker Coulson
发言者
Johnson Ngie，瑞银（UBS）集团企业融资部亚洲区主管
Frank Giglio，BNY香港首席执行官
Edric Yi Guo，Univest Securities, LLC首席执行官兼投资银行部主管
Kamal Masud，Roth Capital Partners高级投资银行家
上午 10 时 25 分
与美国证券交易委员会对话：跨境上市与合规
外国私人发行人在美国资本市场跨境上市的监管仍然是一个复杂的问题，潜在的变化正在考虑之中。贝克-麦坚时律师事务所北美证券诉讼业务主席Perrie Weiner 将与美国证券交易委员会（SEC）高级出庭律师 Katy Wanner 就近期的执法行动以及亚洲 IPO 候选者应注意的其他问题进行对话。
上午 10 时 50 分
咖啡和交流时间
上午 11:15
SPACs：优势和经验教训
2020 年和 2021 年，SPAC 经历了一段繁荣期（通常被称为 "SPAC-mania"），之后由于高赎回率和更复杂的美国证券交易委员会法规，SPAC 失去了光彩。然而，在 2025 年，新的 SPAC 首次公开募股激增，与亚洲发行人完成了几笔备受瞩目的交易。请听首席执行官、投资银行家和顾问们讲述去 SPAC 的优势和挑战。
主持人AUM Advisors首席执行官 Crocker Coulson
发言者：
Kester Ng，联合首席执行官，Black Spade 收购项目1 和2
Mitch Nussbaum， Loeb & Loeb律师事务所联席主席
Brandon Sun， 科恩咨询公司常务董事 。
Arila Zhou， 罗宾逊-科尔律师事务所合伙人
中午 12:00
亚洲加密货币聚合
在拜登政府执政多年的不确定性之后，加密货币领域的公开市场活动在特朗普总统宣布担任 "加密货币总统"、更有利的美国证券交易委员会监管环境以及近期旨在促进稳定币发展的国会立法的推动下激增。本小组将探讨《财政部战略》中去SPAC和RTO的激增，以及2025年加密货币主题IPO的表现。
OSL 集团首席商务官 Eugene Cheung
Akshat Vaidya，执行合伙人兼联合创始人、 Maelstrom
Herman Yu，Antalpha首席战略官
中午 12:30
午餐会
下午 1:00
午餐会主旨发言人和炉边谈话：
待定
下午 1:45
为首次公开募股做准备：法律、会计和审计
建立正确的顾问团队对于把握市场机遇和高效完成证监会注册程序至关重要。了解审计师、内部会计公司、美国证券交易委员会法律顾问和其他关键顾问在首次公开募股过程中的作用。如何选择合适的公司、发展内部团队并管理与跨境 IPO 相关的成本？
主持人：MarcumAsia联合主席 Drew Bernstein
发言者
Richard Anslow，Ellenoff Grossman & Schole，合伙人
David Danovich，Sullivan & Worcester， 合伙人
Joshua Kaufman，DLA， 资本市场部联席主席
李颖，HTFL，合伙人
Cherry Xiang，JS Capital合伙人
潘悦，MarcumAsia，合伙人
下午 2:30
中国企业面临的特殊挑战：驾驭中美分歧
本环节将深入探讨中国企业在持续的地缘政治紧张背景下，寻求赴美上市所面临的多重挑战。 内容将涵盖
如何取得中国证监会（CSRC）的必要备案与审批，以及这一过程对交易时机的影响
同时将分享风险管理策略，以应对美国监管机构日益加强的审查，并探讨在复杂的监管与政治环境中，提升中国企业对全球投资者吸引力的有效路径。
中国企业如何吸引全球基金经理关注？
主持人 梁实，克隆法律集团高级合伙人
发言者
Tim Hortons Coffee 中国首席财务官 Albert Li
Matt Roberts， Maples and Calder LLP，亚洲区企业主管
James Tunkey，I-On Asia，首席运营官
Jason Ye，Ortoli Rosenstadt LLP 合伙人
下午 3:00
咖啡和交流时间
下午 3:15
在华尔街建立市场认知：投资者关系、研究覆盖与交易策略
敲钟上市只是企业资本市场旅程的起点。成功的IPO之后，企业需持续与投资者保持高效互动，提升股票流动性，并吸引长期机构投资者关注。本环节将探讨成功的投资者关系管理要素，包括分析师覆盖、非交易路演、投资者大会以及高频、透明的公司信息披露。同时也将介绍先进的信息情报工具，帮助企业追踪股东结构动态，识别潜在激进投资者行为并制定应对策略。
主持人 AUM Advisors亚洲区总监 Mellissa Kong
发言者
Lynn Tong，当纳利财务解决方案（DFIN）高级总监
Crocker Coulson，AUM Advisors，首席执行官
Esther Luo，Nasdaq总监
下午 3:45
灵活利用资本市场工具：预留发行、ATM与PIPE融资
在美国上市的主要优势之一是可以灵活地进行后续发行，允许筹集多轮增长资本。这对于生命科学、技术或人工智能等行业尤为重要，因为这些行业可能需要多年的密集投资才能达到一定规模或候选药物获得批准。了解利用股权和债务市场的各种选择，包括注册直接融资、ATM、PIPE 和可转换债券，以及可能破坏股东价值的 "有毒 "结构。
主持人 沙利文与伍斯特律师事务所合伙人约瑟夫-塞吉利亚
发言者
Stephanie Hu，D. Boral Capital投资银行部联席主管
Alex Jin，Maxim Group常务董事
王伟，Ellenoff Grossman & Schole合伙人
Mark Zagotti，Cathay Securities总裁
下午 4 时 20 分
上市公司并购战略
上市公司在利用股权作为货币进行并购方面有更大的灵活性，通常也更容易进入债务市场。本小组将向您传授如何利用并购推动全球扩张、获取有价值的知识产权和巩固市场份额。经验丰富的交易者将讨论尽职调查、交易倍数、融资替代方案和提取协同效应的秘密。
主持人何积仁，麦楷亚洲合伙人
发言者
Karen Cheung，合伙人，BDA Partners
Raymond Choy，合伙人， 超越世纪
劳伦斯-威尼克，勒布与勒布律师事务所执行合伙人
李欣， 中金公司董事总经理
下午 4 时 50 分
IPO 案例研究：他们是如何做到的？- Ascentage Pharma
这是过去 12 个月中大中华区最受瞩目的首次公开募股之一的幕后故事。旭升药业董事长兼首席执行官和主承销商摩根大通将在 "炉边谈话 "中解释选择在美国上市的途径、克服的挑战和吸取的教训。
杨大筠博士，Ascentage Pharma董事长兼首席执行官
Jeff Zhou，摩根大通医疗保健投资银行家
下午 5:30
结束和感谢
Drew Bernstein，MarcumAsia
下午 5:35-7:00
鸡尾酒和开胃菜